第二百五十六章：远期外汇和外汇掉期交易

如，一家日本贸易公司向美国出口产品，收到货款2000万美元。该公司需将货款兑换为日元用于国内支出。同时公司需从美国进口原材料，并将于3个月后支付2000万美元的货款。此时。公司可以采取以下措施：叙做一笔3个月美元兑日元掉期外汇买卖：即期卖出2000万美元，买入相应的日元；3个月远期买入2000万美元，卖出相应的日元。通过上述交易，公司可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。

    也就是说。参与外汇掉期交易的，各种进出口贸易公司、跨国公司、大型银行机构很多，这就让外汇掉期市场发展迅猛。全球外汇掉期日均交易量从上世纪八十年代末的不足2000亿美元，增长到2004年的将近10000亿美元。从1995年起，全球外汇掉期交易的日交易量已超过外汇即期交易和远期交易，至2004年，分别为外汇即期交易和远期交易日交易量的1.5倍和4.5倍。

    因此，张进交给年百焘、朴永洲以及小张证券等人的任务，很顺利的被完成。在年百焘和朴永洲报完数字之后，小张证券的人也先后报出了自己的数字……

    一番汇总下来，远期外汇和约总共签订了137份，交易金额共计1600亿美元；外汇掉期交易总共签订了174份，交易金额共计2500亿美元。两项合计，共4100亿美元，这和张进的370亿美元比起来，相当于使用了11倍杠杆。

    “嗯，做的很好！”张进点点头，很满意众人的表现，又鼓励道：“外汇远期交易和外汇掉期交易是一个长期工作，这批和约大多数都是三个月和一年期的，续约是个问题。在到期之前，必须寻找好下一批签订对象，使之尽量无缝循环，永远签订下去。记住，我们看空美元，看多其他主要货币。看跌美元的合同，只要价格合理，各大银行机构出售多少，我们就买多少！”

    “OK，老板！”众人虽然异口同声，但也有人难免疑惑，比如年百焘，他就有些微微不适应金融衍生品的高杠杆，因为如此巨额的交易，风险实在是太高了。

    年百焘的异样，张进看在眼里，毕竟，他可是比朴永洲更老的江湖，这次比朴永洲做的少，绝对有顾虑。当下，张进说道：“嗯，这是一支对冲基金要求的交易，大家不要有任何心理负担！不管这些交易盈利与否，这支基金都会在事后拿出一笔巨额奖金分给大家的！据保守估计，至少是5000万美元！”

    “噢，耶！”朴永洲带头起哄，小张证券的精英耶跟着附和。

    “好了，大家各忙各的吧！散了！”张进看看年百焘，说道：“年总留下！”

    等众人走后，小型会议室里只剩下张进和年百焘了。

    “张董，高达数千亿美元的金融衍生品交易，实在是风险太高了！”年百焘有些微微苦着脸说道，他是跌倒过的人，当然担心会再一次跌倒，那时候就很可能爬不起来了。

    “年总，你该知道我的资产规模，绝对不是福布斯杂志上说的那么多。”

    “这我知道，可是……”年百焘为难的欲言又止，当初张进可没说交易的规模高达4000多亿美元，年百焘怕了。

    “好吧！”张进叹口气，也不勉强：“你就暂时从外汇远期和掉期交易中抽手吧！”事实上，4000多亿美元的规模，也超出了他的预计。(未完待续。如果您喜欢这部作品，欢迎您来起点（qidian）投推荐票、月票，您的支持，就是我最大的动力。手机用户请到m.qidian阅读。)

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